瑞士洛桑IMD商學(xué)院國際經(jīng)濟(jì)學(xué)教授理查德·鮑德溫（Richard Baldwin）于2024年1月17日發(fā)表了一篇文章。我在國內(nèi)媒體上看到過一些關(guān)于這篇文章的報道，但似乎全文還沒有翻譯。以下是翻譯供您參考。

我自己的評論以藍(lán)色字體顯示。

原文鏈接如下

https://cepr.org/voxeu/columns/china-worlds-sole-manufacturing-superpower-line-sketch-rise

美國是世界上唯一的軍事超級大國。它的軍事開支比接下來十個國家的總和還多。中國現(xiàn)在是世界上唯一的制造超級大國。其產(chǎn)量超過了排在其后的九個國家的總和。本專欄利用最近發(fā)布的OECD TiVA 數(shù)據(jù)庫2023 年更新（基于2020 年數(shù)據(jù)），使用八張圖表來描繪中國邁向制造業(yè)超級大國地位的歷程，以及其主導(dǎo)地位對全球供應(yīng)鏈的不對稱影響。

我不是中國問題專家，但在我與合著者麗貝卡·弗里曼（Rebecca Freeman）和安杰洛斯·西奧多拉科普洛斯（Angelos Theodorakopoulos）正在進(jìn)行的關(guān)于全球供應(yīng)鏈中斷的研究中，我注意到一個嚴(yán)峻的事實——我認(rèn)為這個事實并沒有像應(yīng)有的那樣廣為人知——中國是當(dāng)今世界唯一的制造業(yè)超級大國。

本專欄使用OECD 最近發(fā)布的有價值的TiVA 數(shù)據(jù)庫2023 年更新，通過八張圖表展示了這種情況是如何發(fā)生的。我將跳過中國歷史上的改革敘述，因為真正的中國專家已經(jīng)詳細(xì)介紹了這一點（例如Wang 2023、World Bank 2013、Ranganathan 2023）。

世界制造業(yè)巨頭

圖1 的圖表顯示了2020 年（數(shù)據(jù)庫中最新的一年）全球制造業(yè)份額的兩種視圖。左圖顯示了世界總產(chǎn)量的份額；右圖顯示了按附加值計算的世界份額。區(qū)別在于中間投入：中國的總產(chǎn)量等于中國制造商的總銷售額；中國的增加值是總產(chǎn)出減去購買的中間品。

圖1 2020年全球制造業(yè)餅圖

資料來源：經(jīng)合組織TiVA 數(shù)據(jù)庫，2023 年更新。

六個國家的產(chǎn)量占世界產(chǎn)量的3%以上。緊隨中國之后的是美國、日本、德國、印度和韓國。注意世界發(fā)生了怎樣的變化。其中只有三個是歷史悠久的工業(yè)經(jīng)濟(jì)體；其他三個是新興工業(yè)化經(jīng)濟(jì)體。 G7中有四家未能晉級。該圖表在左側(cè)列出了份額至少為2% 的國家，包括意大利、法國和臺灣（英國和加拿大這兩個G7 國家并未出現(xiàn)在名單上）。在右圖中（基于增加值），英國的份額略高于2%。

從總產(chǎn)量來看，中國的份額是美國的3倍、日本的6倍、德國的9倍。臺灣、墨西哥、俄羅斯和巴西的總產(chǎn)量現(xiàn)在高于英國。加拿大排名進(jìn)一步下滑至第15位。

還有一點值得關(guān)注的是，這個統(tǒng)計是按照金額，換算成美元的?？紤]到中美之間的產(chǎn)品價格差異，如果按照購買力平價計算，或者如果按照產(chǎn)量計算，差異會比圖中顯示的更大。

中國的工業(yè)化是前所未有的。上一次“制造業(yè)之王”被廢黜是在第一次世界大戰(zhàn)之前，當(dāng)時美國取代了英國。美國花了大半個世紀(jì)才登上頂峰。中國大約用了15到20年的時間才超越美國，登上頂峰?？傊?，中國的工業(yè)化水平是無與倫比的。

圖2描繪了中國的登頂之旅。如果我們把它想象成一場25 圈的賽馬比賽（每年一圈），那么所有的興奮都集中在前13 圈。由于該數(shù)據(jù)只能追溯到1995年比賽開始時，中國略領(lǐng)先于加拿大、英國、法國和意大利。中國于1998年超過德國，2005年超過日本，2008年超過美國。此后，中國的世界份額增加了一倍多，而美國的份額又下降了三個百分點。如果這是一場現(xiàn)場賽馬，大多數(shù)觀眾都會感到無聊并在幾年前離開，因為（中國遙遙領(lǐng)先）。

右圖顯示，目前中國的份額超過了除中國之外的十大制造業(yè)國家的總和。這一驚人的事實有助于我們了解當(dāng)前的中美貿(mào)易緊張局勢以及中國在COVID-19 大流行期間減產(chǎn)造成的供應(yīng)鏈中斷的嚴(yán)重程度。印度（未單獨顯示）是份額增長第二快的國家：其在全球制造業(yè)生產(chǎn)中的份額自1995年以來已上升了兩個百分點。（同期中國上升了30個百分點）

中國的崛起已經(jīng)放緩，并似乎停滯在世界產(chǎn)出的三分之一左右。然而，為了證實這一點，我們需要更多最新數(shù)據(jù)，因為樣本中過去兩年因與Covid-19 大流行相關(guān)的事件而變得混亂。世界銀行世界發(fā)展指標(biāo)（WDI）截至2022年的增加值數(shù)據(jù)（根據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)，2022年中國制造業(yè)增加值較2020年增長29%，全球份額再次提升3個百分點），這些數(shù)據(jù)與之前的趨勢一致，但WDI沒有報告總產(chǎn)量數(shù)據(jù)。

圖2 1995年至2020年中國制造業(yè)快速崛起（占世界GDP比重）1

資料來源：經(jīng)合組織TiVA 數(shù)據(jù)庫，2023 年更新。

與總產(chǎn)量相比，中國在出口方面的主導(dǎo)地位不太明顯（圖3），盡管增長同樣令人印象深刻。 1995年，中國制造業(yè)出口僅占世界的3%；到2020年，其份額已上升至20%。七國集團(tuán)份額的相應(yīng)下降幅度并不像其產(chǎn)量份額的下降幅度那么大。這是因為中國的國內(nèi)消費也在快速增長。 2004年以來，中國國內(nèi)消費吸收制造業(yè)生產(chǎn)的份額不斷增加。圖表中沒有顯示的是，中國的出口占產(chǎn)量的比重在2004年達(dá)到峰值18%，2020年達(dá)到13%，幾乎回到了1995年11%的水平。附件中的同一張圖表顯示了增值基礎(chǔ)上的數(shù)字。

圖3 1995-2020年中國制造業(yè)出口占全球比重

資料來源：經(jīng)合組織TiVA 數(shù)據(jù)庫。

不對稱供應(yīng)鏈風(fēng)險：七國集團(tuán)和中國

去年由Rebecca Freeman、Angelos Theodorakopoulos 和我制定的全球供應(yīng)鏈指標(biāo)（Baldwin 等人，2022）提供了一種識別供應(yīng)鏈中外國生產(chǎn)暴露的便捷方法（我們的八個新指標(biāo)可以在TiVA 2023 更新中找到） ）。我們的兩個新指標(biāo)在繪制全球供應(yīng)鏈風(fēng)險方面特別直觀。

從進(jìn)口角度看外國生產(chǎn)敞口（FPEM）。這以0 到100 的范圍顯示一國從另一個貿(mào)易伙伴購買的工業(yè)投入在所有工業(yè)投入（包括國內(nèi)來源的投入）中所占的份額。 FPEM 對外國風(fēng)險敞口采用透視法，因為它穿透了供應(yīng)商之間的面紗，揭示了購買國對銷售國生產(chǎn)的依賴。

圖4 1995-2020年中美雙邊FPEM和FPEX

圖4（左圖）顯示，美國對中國制造業(yè)生產(chǎn)的依賴程度遠(yuǎn)高于中國對美國制造業(yè)生產(chǎn)的依賴程度。雖然乍一看令人震驚，但并不意外。占世界產(chǎn)量11%的國家從占世界產(chǎn)量35%的國家購買的商品比占世界產(chǎn)量35%的國家從占世界產(chǎn)量11%的國家購買更多商品是很自然的，但這個數(shù)字令人震驚。 2002年之前，中國對美國的生產(chǎn)敞口較大，但此后，美國對中國的生產(chǎn)敞口更大。 2020年，美國對中國制造業(yè)生產(chǎn)的敞口大約是中國對美國制造業(yè)生產(chǎn)的敞口的三倍。

從出口角度來看，外國生產(chǎn)暴露（FPEX）。該指標(biāo)反映一國向特定貿(mào)易伙伴出口的中間產(chǎn)品總產(chǎn)量的份額。它是從銷售角度衡量暴露風(fēng)險的指標(biāo)。

圖4 右圖顯示了預(yù)期結(jié)果：中國始終更加依賴對美國的出口銷售，而不是相反。 2000年代中期，中國對美國的依存度是反向依存度的10倍，但不對稱程度已明顯縮小。

總而言之，這表明中國與其他主要制造國之間的供應(yīng)鏈依賴性存在重大的、歷史性的、影響世界的不對稱性。政治家可能希望他們的經(jīng)濟(jì)與中國脫鉤。這些數(shù)據(jù)表明，脫鉤將是困難、緩慢、昂貴且具有破壞性的，特別是對于七國集團(tuán)制造商而言。對于明確的估計，請參閱Felbermayr 等人的模擬研究。 (2023) 以及Goes 和Bekkers (2022)。

在結(jié)束關(guān)于中國崛起故事的這一章之前，需要指出的是，這種巨大的不對稱實際上與中國無關(guān)。這與中國作為制造大國的地位有關(guān)。要看到這一點，想象一下如果圖表顯示有關(guān)石油輸出國組織和七國集團(tuán)的事實，它們會是什么樣子。我們將看到七國集團(tuán)對歐佩克供應(yīng)的依賴程度超過七國集團(tuán)對歐佩克供應(yīng)的依賴程度。故事的下一章將焦點轉(zhuǎn)向中國。

中國按行業(yè)劃分的貿(mào)易平衡、供應(yīng)鏈參與度和開放度

從中國的角度來看，超級大國地位的崛起是什么樣的？衡量一個國家競爭力的一個方便但簡單的衡量標(biāo)準(zhǔn)是按部門劃分的貿(mào)易平衡。

圖5 左圖顯示了主要部門的出口減去進(jìn)口的余額：制造業(yè)、農(nóng)業(yè)、采礦業(yè)和服務(wù)業(yè)?？傮w貿(mào)易余額只是部門余額的總和，由細(xì)黑線表示。模式很清晰，并不奇怪。中國是制成品的凈出口國，也是所有其他產(chǎn)品的凈進(jìn)口國，包括農(nóng)產(chǎn)品、礦產(chǎn)、燃料和服務(wù)。凈余額正負(fù)均快速增長。說白了，中國是一個進(jìn)出口大國?？傮w而言，它在2000 年代末處于盈余狀態(tài)，然后在2018 年和2019 年下降并轉(zhuǎn)為負(fù)值（黑線）。

右側(cè)面板提供了有關(guān)中國制造業(yè)演變的重要提示。它描繪了該國中間投入和最終產(chǎn)品凈出口的演變。直到2000年代中期，中國都是一個典型的離岸目的地：中間投入品的凈進(jìn)口國和含有進(jìn)口投入品的最終產(chǎn)品的凈出口國。從2002年左右開始，中國成為中間產(chǎn)品和最終產(chǎn)品主要凈出口國。

圖5 1995-2020年中國分行業(yè)凈出口

資料來源：經(jīng)合組織TiVA 數(shù)據(jù)庫。

如圖5 所示的總體貿(mào)易平衡數(shù)據(jù)可以掩蓋其組成部分的演變。圖6 重點關(guān)注制成品，分別顯示出口和進(jìn)口。在左圖中，我們可以觀察到，直到2000年代中期，中國與全球供應(yīng)鏈的接觸仍然非常活躍。工業(yè)零部件進(jìn)出口快速增長，進(jìn)出口同步增長。此后，出口增長加快，這種差異在制成品方面產(chǎn)生了正平衡。

右圖顯示了最終成品的不同圖像。在這里，出口始終超過進(jìn)口，并且不平衡在2010年代迅速擴(kuò)大。

圖6 1995-2020年中國中間品貿(mào)易和最終產(chǎn)品貿(mào)易

資料來源：經(jīng)合組織TiVA 數(shù)據(jù)庫。

接下來兩張圖表顯示了中國出口產(chǎn)業(yè)構(gòu)成的變化。

圖7顯示了1995年（數(shù)據(jù)庫中的第一年）和2020年的行業(yè)份額。它表明，中國已經(jīng)從相對依賴紡織和服裝等簡單制造業(yè)轉(zhuǎn)向電子、基礎(chǔ)金屬制品和制造業(yè)等更復(fù)雜的行業(yè)金屬制品?；瘜W(xué)品和藥品。一個明顯的事實是，1995 年紡織品占據(jù)最大份額，但到2020 年電子產(chǎn)品占據(jù)最大份額。

圖7 1995年和2020年中國的出口籃子

資料來源：經(jīng)合組織TiVA 數(shù)據(jù)庫。

全球化比率

最后，考慮中國的全球化速度（圖8）。右圖顯示了該國制造業(yè)的總?cè)蚧嚷剩℅GR）。這是銷往國外的制成品的份額，其中產(chǎn)量是根據(jù)所有中國制造商的總銷售額來衡量的。它與制造業(yè)GDP 不同，因為它包括所有銷售，而不僅僅是最終產(chǎn)品銷售。

我們看到，在中國崛起為制造業(yè)超級大國的過程中，中國的GGR激增，在數(shù)據(jù)的第一個十年中幾乎翻了一番。事實上，大部分行動發(fā)生在1999年至2004年之間。那段時期是全球化的一項了不起的壯舉，這可能就是為什么很多人認(rèn)為中國是一個嚴(yán)重依賴出口的經(jīng)濟(jì)體。但故事并沒有在2004年結(jié)束。

自2004年以來，中國的GGR穩(wěn)步下降。不要忽視這樣一個事實：到2020年，中國制造業(yè)的GGR水平不會比1995年開始的水平高出很多。簡而言之，中國制造業(yè)不再像許多人認(rèn)為的那樣依賴出口。確實，快速增長期的第一部分涉及出口增長快于生產(chǎn)（因此GGR 上升）。但后來產(chǎn)出增長快于出口，這意味著國內(nèi)銷售變得比出口銷售相對更重要，盡管在整個高增長時期國內(nèi)和國外銷售都蓬勃發(fā)展。這打破了“中國的成功完全歸功于出口”的神話。從2004年左右開始，中國日益成為其最好的客戶。

結(jié)論很簡單：按照GGR 衡量，中國的開放度正在迅速下降。 2020年，其對出口銷售的依賴僅略高于1995年。

圖8 中國制造業(yè)增速與總體全球化比率（GGR）

資料來源：經(jīng)合組織TiVA 數(shù)據(jù)庫。

結(jié)論

中國現(xiàn)在是世界上唯一的制造大國。正如其最近在電動汽車領(lǐng)域取得的成功所表明的那樣，其廣泛而深厚的工業(yè)基礎(chǔ)可以幫助其在幾乎每個領(lǐng)域獲得競爭優(yōu)勢。例外的是最先進(jìn)的領(lǐng)域，七國集團(tuán)國家仍占主導(dǎo)地位。

談?wù)撆c中國脫鉤的政客需要清醒地看待事實。正如我們所表明的那樣（Baldwin 等人，2023），世界上所有主要制造商至少有2% 的工業(yè)投入來自中國。至少可以說，脫鉤是困難的。

在今天的文章中，我打算直接翻譯鮑德溫教授的內(nèi)容，并盡可能少地添加我自己的評論。稍后我會寫我自己的評論。只有兩點需要再次強(qiáng)調(diào)。 1.此數(shù)據(jù)截至2020年。根據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)，2022年中國制造業(yè)增加值將在2020年的基礎(chǔ)上增長29%。最終產(chǎn)出也應(yīng)有類似的增長。 2. 該數(shù)據(jù)基于市場匯率。如果按照購買力平價計算，中國以美元計算的制造業(yè)產(chǎn)值至少要在目前的基礎(chǔ)上翻一番。

參考

Baldwin、R、R Freeman 和A Theodorakopoulos (2022)，“課程的馬匹：衡量外國供應(yīng)鏈風(fēng)險”，NBER 工作論文w31820。

Baldwin, R, R Freeman 和A Theodorakopoulos (2023)，“隱藏的風(fēng)險：衡量我們的供應(yīng)鏈依賴性”，NBER 工作論文w31820（即將發(fā)表的布魯金斯學(xué)會經(jīng)濟(jì)活動論文）。

Felbermayr、G、H Mahlkow 和A Sandkamp (2023)，“切斷價值鏈：東西方脫鉤的長期影響”，Empirica 50：75-108。

Ges、C 和E Bekkers (2022)，“地緣政治沖突對貿(mào)易、增長和創(chuàng)新的影響”，世貿(mào)組織工作人員工作文件ERSD-2022-09。

Ranganathan，TCA (2023)，“是什么真正讓中國成為制造業(yè)超級大國？” ，德干先驅(qū)報。

Upadhyaya, Y (2023)，“中國如何成為制造業(yè)超級大國？”，Medium。

王，T (2023)，《理解中國經(jīng)濟(jì)》，勞特利奇。

世界銀行和中華人民共和國國務(wù)院發(fā)展研究中心（2013），《中國2030：建設(shè)現(xiàn)代化、和諧、創(chuàng)新的社會》，世界銀行集團(tuán)，No.12925。

附錄

圖A1 1995-2020年中國制造業(yè)GDP占世界比重

資料來源：經(jīng)合組織TiVA 數(shù)據(jù)庫。

圖A2 非對稱供應(yīng)鏈依賴度（FPEM）：七國集團(tuán)、印度和韓國，1995-2020 年

資料來源：經(jīng)合組織TiVA 數(shù)據(jù)庫。

腳注

附件中的圖A1顯示了從增值角度來看的份額。 G7 制造業(yè)增加值的下降幅度沒有總產(chǎn)量的下降嚴(yán)重，而美國的增加值份額自2010 年以來略有上升?；叵胍幌?，總產(chǎn)出是制成品的總銷售量，而增加值是工業(yè)制成品的總銷售量。制成品，區(qū)別在于中間投入。這就是為什么中國在增加值方面的主導(dǎo)地位不太明顯，因為它專門從事中間投入使用特別密集的行業(yè)，例如電子產(chǎn)品（因此其總產(chǎn)出超過增加值的程度在世界上是不尋常的）。同樣，中國在世界制造業(yè)GDP中所占的份額雖然不如其生產(chǎn)份額那樣占主導(dǎo)地位，但仍然占主導(dǎo)地位。例如，2020年，其份額幾乎是美國的兩倍、日本的四倍。

圖A2 顯示了其他G7 國家以及印度和韓國的FPEM 見解。