繼2022年、2023年連續(xù)兩年位列全球IPO（首次公開募股）第一、第二名后，滬深交易所于2024年上半年將寶座拱手紐約證券交易所和納斯達(dá)克。今年全球十大IPO甚至被歐美交易所占據(jù)。

數(shù)據(jù)顯示，全球排名前五的交易所新上市公司約195家，募集資金約2088億港元，約占全球IPO的52%。美國和印度的IPO市場最為活躍，印度上市呼聲不斷，新股數(shù)量位居第一。

此外，除了《IPO日?qǐng)?bào)》此前回顧的滬深港三大交易所外，其他主流交易所上半年表現(xiàn)如何？誰催生了全球最大的IPO？誰聚集了更多大盤新股？誰最活躍？答案可能會(huì)讓你大吃一驚。

歐洲IPO占據(jù)全球前三

今年上半年A股和香港IPO的減少只是全球IPO降溫的一個(gè)縮影。放眼全球，雖然各家企業(yè)公布的數(shù)據(jù)不盡相同，但共同點(diǎn)是IPO融資金額下降。

安永大中華區(qū)發(fā)布《中國內(nèi)地和香港IPO市場》報(bào)告指出，上半年全球IPO活動(dòng)持續(xù)放緩。全球共有532家公司上市，籌集資金517億美元。與去年同期相比，IPO數(shù)量和募集資金金額分別下降15%和17%。 %。畢馬威數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，全球IPO募集資金總額為516億美元，交易總數(shù)為513宗。募集資金金額和數(shù)量均較2023年同期下降約20%。倫敦證券交易所數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，全球IPO融資額為479.7億美元，下降19.1%與去年同期相比，呈現(xiàn)收縮趨勢。

然而，隨著全球降溫，大規(guī)模新股的魅力并未減弱。上半年全球十大IPO融資規(guī)模較去年同期增長8%。德勤數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，全球十大IPO融資總額達(dá)1,233億港元，而去年同期總額為1,145億港元。

資料來源：德勤報(bào)告

其中，規(guī)模最大的IPO來自西班牙美容集團(tuán)Puig。該公司在西班牙馬德里證券交易所上市，已籌集至多30億歐元，相當(dāng)于229億港元。

雖然不如去年同期最大的IPO ——，但強(qiáng)生消費(fèi)品業(yè)務(wù)子公司Kenvue在紐交所籌集了343億港元，但它是西班牙十年來最大的IPO自2015 年以來，也是今年歐洲最大的IPO。

Puig由Antonio Puig Castell于1914年創(chuàng)立，是一家家族企業(yè)，主營業(yè)務(wù)包括香水與時(shí)裝、彩妝、美容護(hù)膚等。旗下?lián)碛?7個(gè)品牌，業(yè)務(wù)覆蓋32個(gè)國家。比如沙龍香氛品牌Penhaligon、Artisan、Christian Louboutin、Charlotte Tilbury都是它的品牌。 2023年，Puig集團(tuán)業(yè)績?cè)賱?chuàng)歷史新高，凈利潤達(dá)到43.04億歐元，其中Puig香水和時(shí)裝部門收入31.15億歐元。

有趣的是，馬德里證券交易所上半年只上市了一只新股，而正是憑借這只最大的新股，其上半年IPO融資額在全球前五交易所中排名第四。超越上海證券交易所。

上半年全球十大新股第二名也來自“非主流”交易所——六瑞交所。

絲塔芙母公司、護(hù)膚巨頭高德美集團(tuán)(Galderma Group AG) 于3 月22 日在瑞士證券交易所正式掛牌上市，籌集資金23 億瑞士法郎（約199 億港元），成為瑞士自2017 年以來最大的IPO。 高德美集團(tuán)成立于1981 年，歐萊雅和雀巢的合資企業(yè)。公司業(yè)務(wù)范圍覆蓋全球90多個(gè)國家和地區(qū)。其主要品牌涵蓋注射美容、治療性皮膚科和皮膚科皮膚護(hù)理三個(gè)皮膚科子類別。其大部分收入來自注射產(chǎn)品，包括肉毒桿菌和填充劑以及其他治療產(chǎn)品。

2022年初以來一直低迷的歐洲IPO市場，今年上半年實(shí)現(xiàn)了大額新股的“逆襲”。去年同期，歐洲交易所沒有新股躋身前十。今年，它們的IPO融資規(guī)模躋身全球前三。除上述Puig和Galderma Group AG外，4月26日，歐洲最大私募股權(quán)集團(tuán)CVC Capital Partners（CVC.AS）在荷蘭阿姆斯特丹證券交易所（泛歐交易所）成功上市，募集約192億港元，成為上半年融資規(guī)模全球第三大新股發(fā)行。

CVC成立于1981年，是花旗風(fēng)險(xiǎn)投資公司的歐洲分公司，后來成為一家總部位于盧森堡的獨(dú)立投資機(jī)構(gòu)。經(jīng)過多年發(fā)展，CVC已成為歐洲最大的私募股權(quán)集團(tuán)，目前管理資產(chǎn)約1860億歐元。旗下?lián)碛腥鹗恐票砭揞^百年靈、知名茶葉品牌立頓等多家公司股份，業(yè)務(wù)遍及六大洲29個(gè)城市。設(shè)有辦事處，投資者包括科威特投資局、新加坡主權(quán)財(cái)富基金GIC、香港金管局等知名機(jī)構(gòu)。此前，美國私募股權(quán)集團(tuán)Blackstone、KKRCo、Apollo Global Management，歐洲私募股權(quán)集團(tuán)EQT、Bridgepoint均已上市。

有趣的是，滲透后，CVC持股約55%的德國美妝連鎖品牌Douglas于3月21日在法蘭克福證券交易所成功上市，融資9.07億歐元，約76億港元，位列全球第一。上半年IPO數(shù)量排名第八。道格拉斯是歐洲最大的美容連鎖店。其門店覆蓋除英國和北歐以外的大部分歐洲國家。銷售超過35,000種產(chǎn)品，涵蓋香水、護(hù)膚品、彩妝及配飾。

德國法蘭克福證券交易所是繼倫敦證券交易所之后的歐洲第二大證券交易所，也是德國最大的證券交易所。產(chǎn)品可在國內(nèi)使用的主要汽車公司寶馬、戴姆勒、寶馬、西門子，運(yùn)動(dòng)品牌阿迪達(dá)斯，以及著名的德意志銀行都在該交易所上市。

美國兩大交易所占比6

與上海、深圳、香港占2023年上半年全球十大IPO的“半壁江山”（5例）不同，2024年上半年十大IPO可謂“歐美交易所”分裂世界?！?

2024年上半年，歐洲交易所大規(guī)模IPO新股異軍突起，占4例；美股IPO市場回暖，完成全球十大新股中的6只。

其中，紐約證券交易所完成4例，榮獲全球交易所冠軍。全球第四家（Viking Holdings）、第五家（Amer Sports）、第六家和第十家IPO均來自紐約證券交易所。

維京控股成立于1997年，擁有80多艘內(nèi)河游輪、9艘遠(yuǎn)洋游輪、2艘探險(xiǎn)游輪、1艘包租內(nèi)河游輪。其航線覆蓋全球7大洲。是國際郵輪行業(yè)中小型郵輪的代表品牌。其運(yùn)營總部位于瑞士巴塞爾。 5月1日，繼皇家加勒比集團(tuán)、嘉年華公司和挪威郵輪控股之后，維京郵輪母公司兼郵輪運(yùn)營商維京控股正式登陸紐交所，募集資金總額達(dá)15.4億美元，約合120億港元港幣，成為上半年第四大IPO、今年上半年最大美股IPO公司。

2月1日，始祖鳥母公司Amer Sports在紐約證券交易所正式掛牌上市，融資13億美元，約合107億港元。當(dāng)時(shí)成為2023年9月后全球最大規(guī)模的IPO。

Amer Sports的起源可以追溯到1986年的芬蘭，目前擁有13個(gè)品牌，包括三大核心品牌Salomon、Wilson、Arc'teryx，以及Sunto、Atomic、Louisville Slugger等，其中包括領(lǐng)先品牌在網(wǎng)球、戶外用品、登山鞋、戶外手表、滑雪裝備等領(lǐng)域。

需要指出的是，2018年底，安踏集團(tuán)與FountainVenture Capital、Lululemon創(chuàng)始人Chip Wilson旗下投資公司Anamed Investments和騰訊組成財(cái)團(tuán)，并宣布自愿提出公開現(xiàn)金要約，通過新成立的公司收購Asia。吉祥物Bidco Oy 公司。 Muffin Sports 的所有已發(fā)行和流通股。 2019年，這筆371億元的中國體育用品行業(yè)史上最大的跨境收購?fù)瓿?。安踏持?7.85%，方源資本持股21.4%，Chip Wilson持股20.65%，騰訊持股5.63%。因此，亞瑪芬體育也是上半年IPO規(guī)模最大的中概股。

4月8日在紐交所上市的產(chǎn)品評(píng)估服務(wù)提供商UL Solutions (ULS.US)籌集7.7億美元，約合85億港元，成為上半年第六大IPO。 ULS背后是Kaspi.kz（代碼：KSPI），該公司在美國納斯達(dá)克上市，成功融資10.4億美元，約合81億港元。它是第一家在美國上市的哈薩克斯坦公司。

美國醫(yī)療金融服務(wù)公司W(wǎng)aystar Holding于6月7日在納斯達(dá)克上市，募集資金總額9.675億美元，約合76億港元。其中，路博邁和卡塔爾投資局共購買了2.25億美元的股票，創(chuàng)造了上半年排名第九的IPO。 4月25日，云計(jì)算和數(shù)據(jù)安全領(lǐng)域的初創(chuàng)公司Rubrik在美國紐交所上市，融資總額7.52億美元，約合68億港元。 Rubrik是2021年美國股市上市的最大軟件公司。

全球最活躍的IPO市場

除了大規(guī)模新股，縱觀整體IPO情況，德勤數(shù)據(jù)顯示，紐交所以24只新股奪得2024年上半年全球交易所IPO融資規(guī)模冠軍，募資79.9港元十億；納斯達(dá)克以54只新股奪冠，融資799億港元。 528億港元緊隨其后；印度國家證券交易所以大量新股上市排名第三，共有101只新股集資327億港元。

西班牙馬德里證券交易所僅一只新股募資229億港元，排名第四；上海證券交易所主板和科創(chuàng)板共15只新股募資205億港元，約占全球IPO募資額的5%。排名第五。

從全國市場來看，安永報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，兩大IPO市場較為活躍：美國兩大證券交易所紐約證券交易所和納斯達(dá)克上半年共上市新股77只全年共籌集資金179億美元。印度市場印度國家證券交易所和孟買證券交易所的IPO數(shù)量大幅超過全球，達(dá)到141只，為新股數(shù)量最多的國家，募集資金45億美元。

紐約證券交易所中國區(qū)主管葛晨浩在6月底回顧美股上半年表現(xiàn)時(shí)認(rèn)為，包括中概股在內(nèi)的美股IPO市場持續(xù)走低。從2024年復(fù)蘇到現(xiàn)在，IPO數(shù)量和融資規(guī)模逐漸恢復(fù)到往年平均水平，不少明星股上市。在表現(xiàn)出色后，美股IPO市場持續(xù)復(fù)蘇。 2024年以來，以亞瑪芬體育、極氪為代表的中概股融資規(guī)模已超過20億美元，中概股市場不斷破冰。

值得一提的是，2024年上半年，美國股市上市新中概股29只，約占上市新股總數(shù)（77只）的38%。無論是籌款數(shù)量還是規(guī)模都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過去年同期。

其中，IPO上市24家，募集資金總額約19.5億美元； 4家SPAC上市； 1 件已向公眾轉(zhuǎn)讓。募資額最高的公司是Amer Sports，募資額約為13.65億美元，約占上半年募資總額的70%。除Amer Sports外，唯一一家融資超過1億美元的公司是吉利旗下的吉氪汽車。募資金額第三大的中概股是從海底撈分拆出來的海外業(yè)務(wù)特海國際。

此外，在美股市場，上半年新上市的中概股大多來自TMT行業(yè)和制造業(yè)，占比分別為33%和32%。消費(fèi)服務(wù)領(lǐng)域的企業(yè)占比25%，其他行業(yè)的企業(yè)相對(duì)較少。

美國股票市場共有三個(gè)交易所。一般我們所說的美國股市是指紐約證券交易所和納斯達(dá)克，不包括美國證券交易所。印度最重要的股票市場是孟買證券交易所（英文縮寫B(tài)SE）和位于孟買的印度國家證券交易所（英文縮寫NSE）。

其中，印度國家證券交易所成立于1992年11月，是印度最大的證券交易所。孟買證券交易所是亞洲最古老的交易所，其歷史可以追溯到1850 年代，并于1875 年正式成立。

數(shù)據(jù)顯示，去年印度股市有238家公司通過公開發(fā)行籌集了73.5億美元資金。 IPO數(shù)量位居全球第一，創(chuàng)全國九年來新高。印度股市總市值達(dá)到約4萬億美元，超越香港成為全球最大公司。第七大股票市場。截至今年，印度股市IPO熱潮尚未消退，鑼聲不斷敲響。如果延續(xù)上半年的發(fā)展速度，今年印度IPO數(shù)量預(yù)計(jì)將超過2023年，創(chuàng)下新紀(jì)錄。

目前，現(xiàn)代汽車印度子公司正計(jì)劃在孟買證券交易所進(jìn)行大規(guī)模IPO，預(yù)計(jì)融資2.5美元至30億美元，有望成為印度歷史上最大規(guī)模的IPO之一。

此外，占印度食品配送市場約45.8%的食品雜貨配送公司Swiggy計(jì)劃通過IPO籌集12.5億美元；在線旅游門戶Ixigo、日本軟銀集團(tuán)持有的印度電商軟件服務(wù)公司Unicomcommerce、支付公司MobiKwik等IPO正在進(jìn)行中。

日本新增超過29 家IPO

印度IPO市場依然活躍。相比之下，去年上半年進(jìn)行了第二大和第七大IPO的阿布扎比證券交易所今年尤其安靜。

直到6月初，Alef教育的上市是今年阿布扎比市場的第一起IPO事件。

Alef Education 成立于2016 年，由阿布扎比資本集團(tuán)間接持有多數(shù)股權(quán)。它提供從幼兒園到中學(xué)的教育服務(wù)。該公司在阿拉伯聯(lián)合酋長國、印度尼西亞、摩洛哥和美國等國家開展業(yè)務(wù)，并計(jì)劃擴(kuò)大規(guī)模。 Alef Education 股東將通過IPO 籌集18.9 億迪拉姆（約5.15 億美元）。

東京證券交易所（以下簡稱“東京證券交易所”）去年上半年產(chǎn)生了第十大IPO，是2024年上半年亞太地區(qū)表現(xiàn)第二好的股票市場，其IPO企業(yè)數(shù)量也超過了許多亞太交易所。

日本有東部證券交易所、大阪證券交易所和名古屋證券交易所三大證券交易所。其中，東部證券交易所是最年輕但最重要、全球最大的證券交易中心之一。它成立于1878年5月15日，同年6月1日開始交易。第二次世界大戰(zhàn)期間交易暫停，并于1949 年5 月16 日重新開放。

東交所母公司日本交易所集團(tuán)官網(wǎng)顯示，從今年起至2024年5月末，東交所的“Prime”板塊（主要是大型企業(yè)）、“Standard”板塊（主要是中型企業(yè)）規(guī)模企業(yè)）、“成長”板塊（具有發(fā)展?jié)摿Φ形闯墒斓墓荆┕残略鯥PO公司29家，已超過紐交所、上交所等交易所。

其中，“Prime”板塊僅在4月1日新增1家IPO公司Ryosan Ryoyo HD。 Ryosan Ryoyo HD是2023年兩家日本芯片分銷公司Ryoyo Electro（菱洋電子）和Ryosan（根據(jù)《2022年全球芯片發(fā)行報(bào)告》） 《電子元件分銷商TOP50營收排行榜》《國際電子商情》發(fā)布，Ryosan排名第19位）業(yè)務(wù)整合后成立的聯(lián)合控股公司。 “標(biāo)準(zhǔn)”板塊新增IPO公司僅有3家，分別是從事養(yǎng)老金業(yè)務(wù)和房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的As Partners CO. LTD.從事房地產(chǎn)物業(yè)開發(fā)業(yè)務(wù)的Columbia Works Inc.并通過派遣或承包工程師提供設(shè)計(jì)支持。索利澤公司。其余25家公司均為“成長型公司”。

從全球來看，除了上述證券交易所外，主流交易所還包括倫敦證券交易所和多倫多證券交易所。

倫敦證券交易所是世界上最古老的證券交易所。它不僅是歐洲債券和外匯交易的全球領(lǐng)先者，還處理超過三分之二的國際股票承銷業(yè)務(wù)，并運(yùn)營著全球最強(qiáng)勁的股票市場。其外國股票的交易量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他證券交易所。

然而，英國股市的規(guī)模在過去十年中也出現(xiàn)萎縮。

彭博社匯編的數(shù)據(jù)顯示，倫敦上市股票總市值已從2007 年4.3 萬億美元的峰值降至2023 年約3 萬億美元。法國將于2022 年取代英國成為歐洲最大的股市，反映出市場情緒不斷惡化。倫敦股市流動(dòng)性缺乏是促使一些上市公司遷往美國的關(guān)鍵因素。

英國計(jì)算機(jī)初創(chuàng)公司Raspberry Pi 6 月份表示，預(yù)計(jì)將在倫敦證券交易所進(jìn)行首次公開募股，籌集1.66 億英鎊（約合2.11 億美元）。中國快時(shí)尚公司Shein已于6月初向英國監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交文件，申請(qǐng)?jiān)趥惗刈C券交易所上市，預(yù)計(jì)將成為今年全球最大規(guī)模的IPO之一。西印已成長為全球最大的在線服裝零售商之一，業(yè)務(wù)遍及150多個(gè)國家，在全球擁有1.5億用戶。

此外，英國金融行為監(jiān)管局7月11日宣布了一系列放寬企業(yè)上市規(guī)則的措施，計(jì)劃于本月29日生效。他們意在吸引更多大公司落戶英國股市，力爭與歐盟和美國證券市場競爭。在競爭中保持倫敦作為全球金融中心的地位。

作為全球十大主流證券交易所之一，多倫多證券交易所不僅是加拿大最重要的證券交易所，也是眾多中國企業(yè)對(duì)接美國市場的首選。據(jù)多倫多證券交易所官網(wǎng)披露的信息，2024年上半年，多倫多證券交易所新增100家上市公司，其中主板上市64家，創(chuàng)業(yè)板上市36家，共籌集8.2美元資金。十億。

據(jù)華益鑫資本統(tǒng)計(jì)，多交所新上市公司的行業(yè)分布主要呈現(xiàn)以礦業(yè)為主、清潔技術(shù)和生命科學(xué)為輔的多元化市場格局。

其中，礦業(yè)是多交所的主要支柱產(chǎn)業(yè)，共有25家公司在多交所上市，占比69%，占今年多交所新上市公司總數(shù)的一半。值得注意的是，石油天然氣行業(yè)僅有一家上市公司。

值得一提的是，據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，截至2024年6月27日，共有301家境內(nèi)公司完成境外上市注冊(cè)（多次備案按次數(shù)統(tǒng)計(jì)）。這些注冊(cè)公司中，有199家計(jì)劃在香港聯(lián)交所上市或申請(qǐng)H股全流通。這個(gè)數(shù)字反映了香港市場在境內(nèi)企業(yè)境外上市地點(diǎn)選擇中的地位。

此外，還有99家企業(yè)計(jì)劃在美國納斯達(dá)克交易所或紐約證券交易所上市，可見美國資本市場對(duì)國內(nèi)企業(yè)同樣具有吸引力。此外，還有一家公司選擇在瑞士交易所發(fā)行全球存托憑證（GDR），一家公司計(jì)劃在新加坡交易所上市，另一家公司計(jì)劃同時(shí)在阿斯塔納國際交易所上市。

本文來自國際金融報(bào)