一、集成電路行業(yè)市場規(guī)模分析定義：集成電路是一種微電子器件，簡稱“芯片”，是指電路中所需的晶體管、二極管、電阻、電容、電感等元件的布線通過使用一定的過程。在半導體晶圓或介質基板上制作互連線，然后封裝在封裝體中，成為具有所需電路功能的微電子器件。

集成電路產業(yè)市場規(guī)模分析在國家政策的支持以及國家集成電路產業(yè)投資基金和地方專項扶持資金的推動下，我國集成電路產業(yè)在全球半導體市場中占據了舉足輕重的地位。半導體協(xié)會數據顯示，2014年中國集成電路產業(yè)銷售規(guī)模為3015.4億元。 2021年，我國集成電路產業(yè)銷售規(guī)模首次突破萬億元大關。 2021年，我國集成電路產業(yè)銷售規(guī)模10458.3億元，同比增長18.20%。其中，設計業(yè)銷售額4519億元，同比增長19.60%。

數據來源：半導體協(xié)會

模擬集成電路市場總體發(fā)展規(guī)模分析、模擬集成電路分類及應用領域。模擬集成電路主要分為信號鏈和電源管理兩部分。

信號鏈主要處理、接收和發(fā)送模擬信號，將光、磁場、溫度、聲音等信息轉換為數字信號。主要包括放大器、接口、射頻/微波、數據轉換器、時鐘/計時和傳感器等。電源管理主要負責電子設備所需電能的轉換、分配、檢測等控制功能。它是電子、電器設備電源的心臟。電源管理芯片涵蓋AC-DC、DC-DC、驅動IC、線性穩(wěn)壓器、多功能PMIC、保護芯片和電池管理等應用領域。

我國模擬集成電路市場規(guī)模隨著經濟的不斷發(fā)展和整機出口市場的復蘇，我國模擬集成電路市場呈現(xiàn)增長趨勢，在全球占有較高的市場份額。 ICInsights數據顯示，2020年我國模擬集成電路市場規(guī)模為235億美元，占全球模擬芯片市場的42.1%，成為全球最大的模擬芯片終端市場；預計到2025年，我國模擬芯片市場規(guī)模將增長至374億美元，2021-2025年復合年增長率為9.73%，占全球模擬IC市場的比重將進一步提升至46.6%。中國半導體協(xié)會數據顯示，2020年我國模擬芯片自給率僅為12%。

有很大的替代空間。隨著中美貿易摩擦和我國信息技術產業(yè)升級的需求，建立本土化的模擬芯片供應鏈已成為必然趨勢，為國內模擬集成電路設計公司提供了重大發(fā)展機遇。

2、集成電路行業(yè)電源管理芯片細分及市場規(guī)模分析。電源管理芯片是所有電子產品和設備的供電中心和紐帶。它們負責所需電源的轉換、分配、檢測等管理和控制功能，從而使電壓和電流得到相應的調節(jié)。保持在設備可以承受的指定范圍內。電源管理芯片是電子產品和設備中不可缺少的關鍵部件。它們的主要功能是穩(wěn)壓和恒流。

全球電源管理芯片市場規(guī)模電源管理芯片廣泛應用于電子產品和設備中，是模擬集成電路中最大的細分市場。同時，隨著物聯(lián)網、新能源、人工智能、機器人等新興應用領域的發(fā)展，電源管理芯片下游市場迎來新的發(fā)展機遇。全球電源管理芯片市場規(guī)模將保持快速增長，其中中國大陸市場處于領先地位。亞太地區(qū)的需求將是未來最大的增長動力。 ICInsights數據顯示，從出貨量來看，2019年電源管理模擬器件約占整體集成電路市場的21%，在所有集成電路類型中排名第一，出貨量約為639.69億顆，超過了排名的總和。出貨量位居第二和第三位。受益于5G通信、物聯(lián)網、智能家居、汽車電子、工業(yè)控制驅動的需求，根據前瞻產業(yè)研究院《中國集成電路行業(yè)市場需求預測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》數據，2015-2018年全球電源管理芯片市場

市場規(guī)模已從191 億美元增長至250 億美元。到2026年，全球電源管理芯片市場規(guī)模將達到565億美元，2018-2026年復合增長率為10.73%。

數據來源：前瞻產業(yè)研究院

電源管理芯片領域的競爭目前，我國電源管理芯片產業(yè)正處于快速發(fā)展過程中。無論是全球電源管理芯片的市場份額還是國內市場的領導者，國內芯片設計公司的主要競爭對手仍然是國外行業(yè)的領先公司。華晶智能網2021年7月數據顯示，2019年全球電源管理芯片市場主要電源管理芯片設計公司份額如下：

數據來源：華晶產業(yè)研究院

中商產業(yè)研究院數據顯示，2020年國內電源管理芯片市場規(guī)模為781億元。以此計算，國內主要電源管理芯片上市公司在我國電源管理芯片市場的份額如下：

公司名稱

2020年電源管理芯片營業(yè)收入（萬元）

2020年市場份額

景豐明園

110,294.23

1.41%

盛邦股份

84,794.41

1.09%

福滿電子

76,282.89

0.98%

明微電子

52,526.12

0.67%

上海貝嶺

46,717.96

0.60%

立新偉

46,572.20

0.60%

新鵬威

42,929.87

0.55%

韋爾股票

38,141.45

0.49%

發(fā)行人

42,948.58

0.55%

全部的

541,207.71

6.93%

根據上表，上述國內主要電源管理芯片設計公司在我國電源管理芯片市場份額合計為6.93%。市場占有率較低，國內替代空間廣闊。

LED照明領域在通用光源照明產品領域，據國家半導體照明工程研發(fā)及產業(yè)聯(lián)盟數據顯示，2020年通用光源LED芯片國產化率將超過80%。主要廠商包括晶峰明源、比億微、石獅藍微和明緯電子等，目前市場以國內廠商為主，競爭格局趨于穩(wěn)定。

商業(yè)大功率照明領域由ST、NXP、英飛凌、Onsemi等國外廠商主導。

智能照明領域最近才出現(xiàn)。市場上的廠商主要是晶峰明源、Dialog、硅立杰、明緯電子等國內外廠商。與通用光源LED照明領域相比，競爭環(huán)境更為良性。國內外參與競爭的芯片設計公司的技術積累相差不大。各個廠商普遍都比較注重用戶體驗。每款產品在滿足用戶需求方面都具有高度的個性化。如明微電子擁有基于客戶景觀項目的智能化和情境化。推出智能景觀驅動芯片，控制景觀顯示的藝術效果；晶豐明源采用高度兼容的無閃爍可控硅調光技術，實現(xiàn)LED燈與晶閘管調光器的兼容，讓用戶在調光時不會出現(xiàn)閃爍。

在通用電源領域，通用電源管理芯片性能要求高，研發(fā)投入大。該領域由PI、Iwatt、MPS、Onsemi等國外廠商主導。國內廠商主要有昂寶電子、鑫鵬微、比億微等。國產化程度低，國內有競爭力的廠商數量較少，國產替代的市場空間較大。

在家電和物聯(lián)網領域，該領域目前由PI、Sanken、MPS等國外廠商主導。國內主要廠商有新鵬微、昂寶電子、比易微等。據國金證券2021年1月研究報告顯示，目前中國家電市場電源管理芯片需求規(guī)模約為25億元。新鵬微2020年家電芯片營業(yè)收入為1.83億元。根據上述國金證券研報測算，其市場份額約為7.30%。

3、主要下游應用領域市場規(guī)模LED照明LED照明是繼白熾燈、熒光燈、節(jié)能燈之后的第四代人類照明方式。 LED在應用上呈現(xiàn)出多層次的變化，目前廣泛應用于普通照明和景觀照明。汽車照明、背光應用、信號與指示、顯示屏等領域。

驅動芯片作為LED不可或缺的核心部件，控制著LED照明線性度、功率、壽命等關鍵因素，對LED終端應用的性能產生重要影響。 LED憑借高效、節(jié)能、環(huán)保的優(yōu)勢，不斷向下游應用市場滲透，LED驅動芯片順應市場趨勢快速發(fā)展。

LED照明市場規(guī)模在國家對LED產業(yè)政策的大力支持下，我國已形成完整的LED產業(yè)鏈，各環(huán)節(jié)發(fā)展迅速，實現(xiàn)規(guī)?；a。根據CSA發(fā)布的《2020 中國半導體照明產業(yè)發(fā)展藍皮書》號文件，2020年通用光源LED芯片國產化率將超過80%，國產化率已達到較高水平。中國照明電器協(xié)會數據顯示，2010年至2021年我國照明電器行業(yè)銷售額保持穩(wěn)定增長，2021年銷售額約6800億元，其中出口銷售額約4225億元，同比同比增長16.57%。

數據來源：中國照明電器協(xié)會

目前商用中大功率照明及智能照明市場規(guī)模。隨著政策支持和國內芯片設計企業(yè)的技術進步，我國商用中大功率LED照明驅動控制芯片和智能LED照明驅動控制芯片的國產化率和市場滲透率有所提高。比率正在逐步提高，可能成為未來LED照明市場的主要增長點。

隨著我國景觀照明、交通照明、植物照明和演藝照明領域市場規(guī)模逐步增長，中大功率照明產品需求激增。據前瞻產業(yè)研究院2021年9月數據顯示，我國景觀照明市場也快速增長，從2016年的579億元增長到2021年的800億元，年復合增長率達6.68%。 2020年受疫情影響，行業(yè)整體產值有所下降。預計未來景觀照明行業(yè)市場發(fā)展前景依然廣闊，市場有望快速恢復并恢復至疫情前水平。中商產業(yè)研究院預測，2023年我國景觀照明市場規(guī)模將突破1700億元。

數據來源：前瞻產業(yè)研究院

未來，LED照明產品滲透率不斷提升的同時，產品也將不斷升級，智能化將成為趨勢。智能照明增加了調光、調色、遠程控制、交互等功能，對電源管理模塊提出了更高的要求。同時，在照明產品智能化的過程中，照明技術實現(xiàn)了與智能硬件、互聯(lián)網、物聯(lián)網技術的跨界融合。產業(yè)融合促進LED照明產業(yè)新興需求發(fā)展。同時，隨著智能家居、智慧城市等生態(tài)系統(tǒng)的建立，智能照明應用場景將不斷擴大，從而帶動智能照明驅動控制芯片的需求激增。據東吳證券研究所2021年6月研報顯示，2016年我國智能LED照明產值達147億元，預計2020年產值將達1035億元，年復合增長率達62.89% 。隨著智能LED照明產業(yè)的快速發(fā)展，智能電源管理芯片擁有更廣闊的發(fā)展前景。

數據來源：東吳證券研究所

通用電源市場規(guī)模通用電源一般指適配器和充電器，廣泛應用于智能手機、平板電腦、筆記本電腦、顯示器、電動工具、電動自行車、新能源汽車等領域。在智能手機領域，據IDC數據顯示，2021年全球智能手機市場出貨量為13.548億臺，全球平板電腦總出貨量將達到1.68億臺。在筆記本電腦領域，StrategyAnalytics發(fā)布的最新研究報告顯示，全球筆記本電腦出貨量為2.68億臺。根據GIR（GlobalInfoResearch）研究，從收入來看，2021年全球高清機頂盒（STB）收入約為217.0億美元，預計2028年將達到377.5億美元。未來，隨著網絡機頂盒在東南亞等國家和地區(qū)的不斷發(fā)展，

全球網絡機頂盒市場規(guī)模將持續(xù)快速增長，預計2022年將繼續(xù)升至3.37億臺。龐大的終端應用推動了通用電源管理芯片的大規(guī)模市場需求。

快充市場規(guī)模及滲透率快充市場規(guī)模及滲透率將迎來快速增長。 5G的發(fā)展賦予智能終端日益豐富的功能和應用場景，但也增加了功耗。快充技術可以縮短充電時間，解決電池續(xù)航痛點。隨著國內供應鏈的成熟和替代的增加，快充技術在智能手機、平板電腦、筆記本電腦等消費電子領域的應用正在快速滲透。民生證券2020年8月研報顯示，2019年有線充電器市場總出貨量約為23.9億只，快充市場滲透率約為45%。預計2022年有線充電器市場總出貨量約為261億臺。億顆，快充市場滲透率達95%。 2019年至2022年，快充市場規(guī)模將從434億元增長至986億元，復合增長率達31.5%。高功率、小尺寸、高性能已成為消費電源產品的主要發(fā)展趨勢。 PD3.1標準進一步提升了PD快充標準的通用性，促使快充技術逐步覆蓋手機、平板電腦、筆記本電腦、顯示器、新能源汽車、電動工具、物聯(lián)網設備等領域。

數據來源：民生證券

快充市場增長的原因：2020年，隨著安卓旗艦手機快充比例的提升，快充滲透率迅速爆發(fā)?？斐浔l(fā)的原因主要有：一是渠道拓展帶來紅利，3C配件加速迭代。新冠疫情背景下，充電適配器企業(yè)線上銷量大幅增長。安科創(chuàng)新年報顯示，其新研發(fā)的20W充電器在美國亞馬遜銷量僅次于蘋果；其次，快充行業(yè)已進入產業(yè)化發(fā)展階段，技術發(fā)展和規(guī)模效應帶來顯著的成本降低效應。與此同時，5G手機的普及率有所提高。持續(xù)改進將進一步帶動快充需求；第三，隨著蘋果逐步取消預裝適配，將在ODM零售市場釋放巨大增量。

家電與物聯(lián)網1）家電行業(yè)市場規(guī)模家電市場主要包括各類家用電器、廚房電器、保健電器、白色家電（冰箱/空調/洗衣機）、黑色家電（電視）等。同一個家電中通常會使用不同類型的電源管理芯片。近年來，我國家電行業(yè)持續(xù)進行轉型升級和技術創(chuàng)新，研發(fā)能力顯著提升，創(chuàng)新產品層出不窮，家電消費升級明顯，經濟運行質量總體健康。產業(yè)化，經濟效益良好。

出口方面，家電出口金額保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。 2020年，雖然受疫情影響，國內市場銷量略有下滑，但全行業(yè)銷量總體呈現(xiàn)平穩(wěn)態(tài)勢。具體行業(yè)情況如下：

據全國家用電器工業(yè)信息中心發(fā)布的《中國家電行業(yè)報告》相關數據顯示，2017年至2019年，家電行業(yè)國內市場零售額從7953億元增長至8032億元；受新冠疫情影響，2020年我國家電行業(yè)國內市場零售總額7297億元，同比下降9.2%。同時，根據中國家用電器協(xié)會和海關總署的數據，2021年中國家電行業(yè)全年出口額首次突破千億美元大關，達到1044億美元，同比增長24.7%。 2012年至2021年，家電出口保持增長，復合增速達到8.36%。在全球疫情蔓延的背景下，我國疫情防控效果較好，上下游產業(yè)鏈復工復產早于國外。這給家電出口帶來了紅利。家電出口量大幅增長，對應了電源管理芯片的需求。繼續(xù)攀登。

數據來源：中國家用電器協(xié)會、海關總署

小家電方面，據Statista數據顯示，2020年各類小家電出貨量達34億臺，隨著產品品類的擴大，長尾小家電對電源管理芯片的需求將進一步推動發(fā)展芯片設計行業(yè)。

2）物聯(lián)網領域的市場規(guī)模。近年來，物聯(lián)網概念加速與行業(yè)應用融合，成為智慧城市和整體信息化解決方案的主導技術思維。全球物聯(lián)網應用主要有3條主線。一是面向需求方的消費物聯(lián)網，即移動物聯(lián)網，涵蓋可穿戴設備、智能硬件、智能家居、車聯(lián)網等消費應用。二是供給側的生產性物聯(lián)網。物聯(lián)網融合了工業(yè)、農業(yè)、能源等傳統(tǒng)行業(yè)。三是基于物聯(lián)網的智慧城市。工業(yè)物聯(lián)網和消費者物聯(lián)網齊頭并進。 IDC研究數據顯示，2020年全球物聯(lián)網支出達6904.7億美元，其中中國市場占比23.6%。 IDC預測，到2025年，全球物聯(lián)網市場規(guī)模將達到1.1萬億美元，年均復合增長率為9.76%，其中中國市場份額將增至25.9%，成為全球最大的物聯(lián)網市場。在物聯(lián)網市場增長的推動下，相關半導體應用也將受益于增長。

數據來源：IDC

同時，智能家居也是未來電源管理芯片的重要增長點。 2020年開始，中國智能家居市場將從以單一產品為核心的智能家居階段發(fā)展到以場景為核心的互聯(lián)階段。 2017年以來，我國陸續(xù)出臺多項智能家居行業(yè)利好政策，支持芯片、傳感器等行業(yè)及上游產業(yè)鏈的發(fā)展。還將促進行業(yè)與物聯(lián)網、人工智能等新興產業(yè)協(xié)同發(fā)展。 iiMedia數據中心和東吳證券研究所數據顯示，預計2021年中國智能家居市場規(guī)模將達到1923億元，2022年市場規(guī)模預計將增至2175億元。

數據來源：iiMedia數據中心、東吳證券研究所

2、行業(yè)技術特點及未來趨勢近年來，隨著物聯(lián)網、智能設備的應用和普及，以及國家對節(jié)能環(huán)保的要求，電子產品的效率、能耗、體積等都受到影響電源，以及電源管理的智能化水平。提出了更高的要求，整個電源市場呈現(xiàn)需求多元化、細分化應用的特點。因此，高可靠性、節(jié)能環(huán)保、集成化、高頻、高功率密度、低噪聲等技術特點已成為新一代電源管理芯片技術的發(fā)展趨勢。

1、高可靠性電子產品的質量是技術與可靠性的結合?，F(xiàn)代電子系統(tǒng)正在向高速、高可靠性方向發(fā)展。電源中的微小干擾會對電子設備的性能產生影響。這就需要一個在噪聲、紋波等方面具有優(yōu)勢的電源，需要對系統(tǒng)電源進行穩(wěn)壓和濾波。電源作為電子系統(tǒng)中的重要部件，電源的可靠性決定了整個系統(tǒng)的可靠性。業(yè)界通過發(fā)展更先進的電路拓撲技術、更低電導功率器件技術、更高耐壓器件開發(fā)技術，實現(xiàn)了電源管理芯片及其電源系統(tǒng)的可靠性要求。

2、節(jié)能環(huán)保能量轉換效率是衡量節(jié)能的重要指標，即輸出功率與輸入功率的比值。轉換效率越高，能量損失就越少。提高電源的轉換效率可以通過控制待機、休眠、空閑等不同模式下的能效來實現(xiàn)。降低電源的功耗不僅可以節(jié)省能源，還可以相應降低其溫度，從而延長電源及整個產品的使用壽命。

3、集成度高隨著人們對電子設備的便攜性要求不斷提高，產品外觀和體積變得更輕、更薄。這些不斷增長的需求對便攜式設備的電源管理系統(tǒng)提出了更高的要求，既要減小設備的尺寸，又要保持高轉換效率。新型功率器件、分布式電源管理及產品應用于更小空間、更小尺寸的終端產品，以滿足相同功率甚至更高功率的需求，已成為行業(yè)發(fā)展的方向。

4、高頻高頻是電源管理芯片輕、小、薄的關鍵技術。開關頻率的提高可以有效減小電容、電感、變壓器等無源元件的體積。無源元件的體積往往小于電源的體積。第三代半導體氮化鎵在體系中占比最大。由于其高頻高效的性能，加速了電源高頻化的進程。

5、功率密度高。功率密度是指在給定空間內可以處理的功率量。提高功率密度可以降低系統(tǒng)成本，同時實現(xiàn)更多系統(tǒng)功能。高功率密度電源已成為整個行業(yè)的發(fā)展趨勢。目前限制功率密度提升的主要因素是轉換器的功率損耗（包括開通和關斷損耗）和系統(tǒng)的熱性能。因此，為了克服功率損耗和熱性能的挑戰(zhàn)，有必要改進開關性能、IC封裝和電路設計。和系統(tǒng)集成。

6、低噪聲噪聲是電源管理芯片不可避免的問題，主要是電磁噪聲和可聽噪聲。如果芯片的電磁噪聲不符合規(guī)范要求，將會影響芯片的穩(wěn)定性和產品的性能，甚至整機的可靠性。隨著高頻和數字電源芯片的發(fā)展，這個問題日益突出。因此，在電源管理芯片的設計中，需要降低芯片本身的噪聲，提高其噪聲抑制能力。