城市快車

作者：記者林思南胡新昌林媛媛編輯童偉

今日，人民幣兌美元匯率中間價再度貶值。 1美元一天最多可以兌換6.922人民幣。人民幣距離破7僅一步之遙。 離岸人民幣方面，美元/人民幣最高觸及6.9492后回落，現(xiàn)報6.8983，現(xiàn)報6.9009。

今日17:23人民幣兌美元實時截圖

今年7月25日，人民幣兌美元匯率中間價首次跌破6.8關(guān)口，隨后貶值步伐進一步加快。 8月3日，央行宣布將遠期售匯業(yè)務(wù)外匯風(fēng)險準備金率由0%調(diào)整為20%。然而，人民幣在暫時企穩(wěn)后，又重新回到下跌趨勢。 8月15日，離岸和在岸人民幣雙雙跌破6.90關(guān)口，在岸人民幣兌美元匯率繼續(xù)創(chuàng)去年5月以來新低。

在人民幣持續(xù)貶值的背景下，如何保住自己的“錢袋子”，成為很多杭州人關(guān)心的話題。

人民幣匯率再次接近破7窗口

昔日的貨幣兌換黃?！霸佻F(xiàn)”

2016年11月底，隨著美元指數(shù)飆升至2014年以來的新高，離岸人民幣匯率一度跌破6.96。這是人民幣匯率破7的最新記憶。不到兩年后，人民幣匯率破7的擔(dān)憂再次縈繞在投資者的心頭。

杭州一家國有銀行門口，曾經(jīng)銷聲匿跡的“兌換黃?！庇只钴S起來，價格幾乎天天上漲。

快報記者還沒說話，這些“黃?！本烷_始喊話：“要美元嗎？人民幣快破7了，明天換的話，這個價格就買不到了。”以后只會越來越貴！”

這些黃牛的報價一般都比銀行官方報價高（一般報價+0.05-0.06，換地數(shù)量少的話會更高），還會額外收取一些“手續(xù)費”。

盡管要價很高，但這些黃牛似乎并不擔(dān)心沒有人想要他們擁有的美元。一位“黃?！备嬖V快報記者：“今年以來，人民幣兌美元持續(xù)貶值，中美貿(mào)易摩擦加劇了這種預(yù)期。很多擔(dān)心人民幣貶值的人人民幣早已經(jīng)兌換了貨幣。但對于很多人來說，每人每年5萬美元的額度還是不夠，超出的，還是得來找我想辦法。”

事實上，隨著人民幣匯率持續(xù)下跌，不少投資者已經(jīng)開始對自己持有的人民幣資產(chǎn)感到擔(dān)憂。他們轉(zhuǎn)而詢問是否有合適的海外資產(chǎn)配置渠道。

銀行方面，外幣理財、美元定期存款成為熱銷產(chǎn)品。杭州一家股份制銀行理財經(jīng)理告訴快報記者，該行的美元定期存款8月初就已經(jīng)售空。 5萬美元以上（3個月期限）的年化回報率達到2.7%，而10萬美元（1年期限）的年化回報率則達到3.5%，這還不包括投資者的預(yù)期。美元（升值）和人民幣（貶值）。這對很多顧客來說還是很有吸引力的。

去美國留學(xué)一年可能要額外花費6萬到7萬元。

來自杭州的學(xué)生肖毅高中就讀于國際班，下半年將前往西雅圖華盛頓大學(xué)攻讀本科學(xué)位。小藝笑得有些尷尬，說學(xué)校是9月26日開學(xué)的，開學(xué)時需要匯款學(xué)費，所以還沒去換美元。 “一開始，父母以為匯率問題不大，就不急著換美元。不過最近漲了這么多，現(xiàn)在心里有點不知所措了。一家人曾經(jīng)談到這件事，問為什么匯率漲了這么多，厲害了，還互相吐槽。但我相信美元還是會下跌。

小毅為記者算了一筆賬。美國留學(xué)的主要費用是學(xué)費、交通費、生活費和住宿費。這次我已經(jīng)買好了去西雅圖的機票，而且很便宜，才1600元，而且是人民幣結(jié)算的，所以這部分費用還不錯。學(xué)校每年的學(xué)費為35,000美元，每年三個學(xué)期，每學(xué)期繳納一次，因此只需在9月初繳納10,000美元以上即可。美國的生活費用每月從1,000美元到1,500美元不等。住宿費用也是一筆不小的開支，因為學(xué)校位于熱鬧的市中心，每學(xué)期費用為3,000 美元。以此推算，9月初我們需要準備2萬美元左右。按照今年美元匯率低點和高點的差價計算，差價超過1萬元。

肖毅班上的學(xué)生幾乎都去美國讀大學(xué)了。一些學(xué)生動作很快，已經(jīng)把錢換成了美元。這段時間美元大漲，大家都稱贊他眼光敏銳。肖毅此前預(yù)計，在美國的所有費用加起來一年會達到5萬美元到6萬美元。我出國的時候，沒有考慮匯率因素。目前的匯率變化應(yīng)該不會對我在美國的學(xué)習(xí)和生活產(chǎn)生重大影響。

作為“提款機”，家長對美元的升值更加敏感。昨天，在快寶留學(xué)群里，有一位家長很苦惱。美元漲了這么多，他只能盡量少換，夠用就行。這位家長說：“下次匯率下跌時，我一定要多買一些。”

出國留學(xué)需要有計劃，兌換貨幣也需要有計劃。

“我們的咨詢量沒有太大變化。以前我們會告訴家長，匯率合適的時候多兌換。現(xiàn)在好學(xué)校的學(xué)費也比較貴，學(xué)費在5萬到6萬到6萬元，加上住宿費學(xué)費、生活費等費用，一年10萬美元。如果匯率發(fā)生變化，根據(jù)今年的低點到高點，差額將在6萬到7萬元之間?！闭憬ν夥?wù)出國中心營銷總監(jiān)徐軒估計。

美國科博國際教育咨詢部總監(jiān)陳英姿也建議，留學(xué)家長提前規(guī)劃、儲備外匯非常重要。 “英美匯率的上漲對留學(xué)影響并不大，因為出國留學(xué)的家長經(jīng)濟條件都比較寬裕。但提前規(guī)劃、儲備外匯非常重要?！庇㈡^的匯率在暑假期間有上漲的傾向，一般建議同學(xué)們盡快將英鎊兌換成英鎊，美元的匯率相對穩(wěn)定，但是當然也會有波動，而且波動也有一定的影響。最近數(shù)額巨大，我們之前就提醒過同學(xué)們，在資金比較低的時候，應(yīng)該兌換美元，為出國留學(xué)做準備?！?

美國游學(xué)夏令營外匯損失30萬人民幣面對匯率下跌，旅行社表示“心碎”

今年2月，杭州某旅行社舉辦的“美國游學(xué)夏令營”開始宣傳招生。 “當時的匯率低至6.29。我們預(yù)計7、8月份游學(xué)團結(jié)算后的匯率可能是6.5到6.6?！痹谟嬎懔烁黜棾杀静⒈ＷC利潤后，負責(zé)人張先生將本次游學(xué)團的價格定為每人38500元。產(chǎn)品質(zhì)量過硬，很快就接納了150名會員，共5組。

但張老師沒想到，今年以來人民幣不斷貶值。從二季度中期至今，近三個月貶值幅度已超過7%。到7月底，與美國當?shù)胤?wù)公司結(jié)算時，匯率已接近6.8。 “僅這次美國游學(xué)項目，因匯率差異造成的匯兌損失就達30萬元人民幣?！?

隨著人民幣不斷貶值，張老師也感到“心痛”。 “今天我和斯里蘭卡一家服務(wù)公司結(jié)清上個月的團費時，匯率已經(jīng)是6.91，而上個月還是6.8。相差一個月，一個結(jié)算單位多付了3萬元。今年的兌換整個公司的損失估計是一兩百萬?！睋?jù)介紹，旅行社在出境游業(yè)務(wù)結(jié)算時，歐洲使用歐元結(jié)算，日本使用日元結(jié)算，韓國使用韓元結(jié)算，其他航線基本以美元結(jié)算。

出境游價格影響不大

那么，人民幣貶值對普通公民出境旅游支出是否會產(chǎn)生影響呢？

“匯率變化對客人團費單價影響不大。”浙江省中國青年旅行社出境中心負責(zé)人朱曉軍告訴記者，大型旅行社提前采購旅游產(chǎn)品，一些熱門地點的機票、酒店都提前半年預(yù)訂完畢。旅行社的結(jié)算機制也比較靈活，你購買的旅游產(chǎn)品的價格不會因為今天匯率的突然變化而導(dǎo)致明天上漲。匯率的變化具體針對幾千元的旅行費用，差別并不大。

中國有句老話：“省下來就是賺到的”。如果人民幣進一步貶值，您也可以考慮減少一些涉及外幣的交易。如果近期打算帶全家去度假，不妨也考慮一下國內(nèi)的一些旅游景點和消費。

如何防止人民幣貶值。請妥善保管本財務(wù)管理指南

盡管央行對保持人民幣匯率中長期穩(wěn)定非常有信心，但從短期走勢來看，人民幣匯率仍面臨不小的壓力。

那么，對于普通投資者來說，如何管住自己的“錢袋子”，規(guī)避人民幣短期貶值的風(fēng)險呢？對此，杭州某國有銀行財務(wù)經(jīng)理給出了以下三點建議——

1.投資指數(shù)基金

長期以來，中國人習(xí)慣將錢存入銀行，我國的居民儲蓄率也是世界上最高的。但隨著人民幣持續(xù)貶值，銀行提供的利率已無法彌補人民幣貶值造成的實際損失。因此，繼續(xù)選擇儲蓄這種被動理財方式已經(jīng)不再可行。相反，我們要樹立投資觀念，實現(xiàn)財富的保值增值。

在一些專業(yè)人士看來，人民幣貶值實際上促進了儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的進程。在中國市場，兩大類投資項目擁有最廣泛的群眾基礎(chǔ)，一是房地產(chǎn)，二是股票市場。目前，前者面臨非常嚴格的宏觀調(diào)控，大量資金逐漸退出房地產(chǎn)市場，轉(zhuǎn)向股票市場，這給股票市場帶來了比較好的投資機會。對于個人投資者來說，如果沒有足夠的時間和經(jīng)驗，投資類似滬深300的指數(shù)基金將是一個不錯的選擇。

2. 投資黃金

黃金是全球流行的避險資產(chǎn)。在全球經(jīng)濟疲軟、人民幣持續(xù)貶值的背景下，投資黃金對于很多普通投資者來說也是一個不錯的選擇。

分析指出，由于黃金供應(yīng)量天然有限，其避險特性一直表現(xiàn)出色。與其他風(fēng)險資產(chǎn)（如股票、外匯等）相比，黃金價格的波動幅度相對較小。金價日漲幅或跌幅超過5%的情況不到1%。

在過去的十幾年里，黃金以其優(yōu)異的表現(xiàn)為長期投資者提供了近乎完美的答案。過去15年來，以人民幣計價的黃金價格年均上漲10%。除2008年、2013年和2015年外，金價上漲幾乎沒有遇到太大阻力。中歐國際工商學(xué)院金融學(xué)教授張益民建議，在個人資產(chǎn)配置中，應(yīng)將5%-10%的資產(chǎn)用于規(guī)避風(fēng)險的投資，例如購買黃金。

3、提前消費

提早消費也能避免人民幣貶值帶來的資產(chǎn)損失嗎？這是正確的！

隨著人民幣持續(xù)貶值，中國CPI開始上漲，國內(nèi)很多大宗商品進入新一輪漲價或許是不可避免的。對于消費者來說，不斷下降的利率降低了債務(wù)成本。原本計劃明年買的東西，今年可以買；明年打算出國旅游、進修、探親的人，今年也可以先去；所有消費和海外計劃都可以適當提前和提前消費，即可以以相對較低的價格購買商品或服務(wù)。

在這波漲價潮中，高品牌產(chǎn)品的漲價幅度可能會更高。比如，高端白酒已經(jīng)開始漲價。經(jīng)常購買奢侈品牌商品的消費者會發(fā)現(xiàn)，這些商品的價格一旦調(diào)整，就很難再調(diào)回來。因此，如果你有購買奢侈品的計劃，提前購買也可能達到保值增值的效果。

社科院表示：不要太糾結(jié)人民幣是否破7

雖然短期內(nèi)人民幣出現(xiàn)了一定程度的貶值，但很多投資者其實并不需要過于擔(dān)心人民幣未來的走勢。央行最新公布的月度外匯占款數(shù)據(jù)顯示，7月份，該數(shù)據(jù)為215301.95億元。今年繼續(xù)增長。這在一定程度上反映出市場整體對人民幣單邊貶值的預(yù)期已被大大打消。對于近期人民幣兌美元的下跌，人們似乎更擔(dān)心是否會破7。

近日，中國社科院院士余永定公開指出：7與6.9沒有什么區(qū)別。堅持一個特定的數(shù)字是不合理的。央行正試圖讓市場理性化。

劉健指出，合理波動范圍是匯率市場化的主要特征。由于人民幣匯率長期盯住美元，投資者已經(jīng)習(xí)慣人民幣匯率穩(wěn)定，市場對人民幣匯率的“浮恐”依然存在。

他解釋說，20世紀80年代以來的國際經(jīng)濟運行表明，較高的匯率靈活性可以更有效地減輕資本外流的壓力。 2015年以來，美國貨幣政策正?；o全球特別是新興經(jīng)濟體帶來溢出效應(yīng)，引發(fā)這些經(jīng)濟體的資本外流。一些經(jīng)濟體匯率靈活性的增強在一定程度上緩解了這種負面影響。隨著我國進一步對外開放，國際資本流動將持續(xù)增長。未來，人民幣匯率應(yīng)保持相應(yīng)的靈活性，以有效應(yīng)對國際資本自由流動的影響。

交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平也表達了類似觀點。

他指出，沒有必要設(shè)定某個數(shù)值作為匯率門檻，否則就會犯“破船尋劍”的錯誤。 “8·11匯改”后兩年，人民幣兌美元匯率彈性逐漸增強，雙向浮動特征明顯。但與其他SDR籃子貨幣相比，人民幣匯率的波動幅度仍然較小，僅為美元、歐元、日元、英鎊等貨幣波動的1/3左右。 2018年上半年，主要發(fā)達經(jīng)濟體貨幣兌美元下跌2.7%，新興市場貨幣指數(shù)EMCI下跌7.3%。同期，人民幣兌美元匯率中間價小幅下跌1.2%，人民幣名義有效匯率（CFETS）小幅上漲0.7%。合理波動區(qū)間是匯率市場化的主要特征。只有經(jīng)過長期的雙向波動，市場才能接受人民幣能漲能跌、能漲能跌的觀念。當然，這需要政策的不斷培育以及企業(yè)和市場的逐步適應(yīng)。未來改革要重點完善有管理的浮動匯率機制，條件成熟時可以適當擴大匯率波動范圍。